California avanza hacia una regulación más estricta sobre criptomonedas y activos financieros digitales. La nueva legislación impulsada por el gobernador Gavin Newsom apunta al sector cripto, pero también podría generar cambios para miles de personas que utilizan aplicaciones digitales para enviar dinero al exterior.

La normativa, conocida como Digital Financial Assets Law (DFAL), establece nuevas obligaciones para compañías financieras tecnológicas que operen con residentes californianos. Entre otros puntos, la ley exigirá licencias estatales, controles de solvencia, auditorías y mayores requisitos de supervisión.

Aunque el foco principal se concentra en plataformas vinculadas a criptomonedas, stablecoins y activos digitales, algunas aplicaciones utilizadas para transferencias internacionales y remesas podrían quedar alcanzadas por las nuevas reglas.

El tema genera atención en California, uno de los estados con mayor población migrante de Estados Unidos y con un importante volumen de envíos de dinero hacia América Latina y otros países.

La ley fue firmada por Newsom el 13 de octubre de 2023 y comenzará a aplicarse el 1 de julio de 2026. A partir de esa fecha, ninguna empresa podrá ofrecer servicios relacionados con activos financieros digitales sin autorización oficial del Departamento de Protección Financiera e Innovación de California (DFPI).

La ley comenzará a aplicarse el 1 de julio de 2026. Foto: Freepik.

La regulación alcanza a compañías que intercambian, transfieren o almacenan activos digitales para usuarios del estado. Incluso empresas que ya poseen licencias en otras jurisdicciones deberán tramitar permisos específicos para operar en California.

Según explicó el DFPI, el objetivo de la medida apunta a fortalecer la protección de consumidores e inversores frente a posibles fraudes, estafas o pérdidas financieras.

Sin embargo, la nueva normativa también podría provocar cambios concretos para usuarios habituales de aplicaciones de remesas y transferencias digitales.

California avanza hacia una regulación más estricta sobre criptomonedas y activos financieros digitales. Foto de archivo.

Los posibles efectos de la nueva ley

Entre los impactos que podrían aparecer en California figuran:

  • Reducción temporal de aplicaciones disponibles para remesas.
  • Salida del mercado de pequeñas empresas fintech.
  • Mayores exigencias regulatorias para plataformas digitales.
  • Incremento de costos operativos para compañías financieras.
  • Posibles aumentos de comisiones por envío de dinero.
  • Tipos de cambio menos favorables para usuarios.
  • Nuevos cargos administrativos en operaciones digitales.
  • Mayor control estatal sobre plataformas cripto y activos virtuales.

De acuerdo con la normativa, las compañías deberán demostrar capacidad financiera suficiente para operar. También tendrán que implementar políticas de prevención de fraude, mecanismos de administración de riesgos y sistemas de seguridad para proteger fondos de clientes.

Además, la ley obliga a mantener niveles mínimos de capital y liquidez. Las plataformas también deberán conservar cuentas fiduciarias o bonos de garantía destinados a responder ante eventuales problemas financieros.

La normativa es conocida como Digital Financial Assets Law (DFAL). Foto de archivo.

Otro punto central será la supervisión estatal. Las empresas tendrán que guardar registros detallados de operaciones, presentar reportes periódicos y someterse a controles regulatorios.

Las pequeñas firmas las más afectadas

Las nuevas exigencias podrían representar dificultades para pequeñas firmas tecnológicas o startups que no cuenten con estructura financiera suficiente para cumplir con todos los requisitos.

En esos casos, algunas compañías podrían optar por dejar de operar con residentes de California. Eso obligaría a numerosos usuarios a migrar hacia plataformas más grandes y consolidadas que sí obtengan las licencias correspondientes.

Las compañías deberán demostrar capacidad financiera suficiente. Foto: REUTERS/Rick Wilking/File Photo.

Aunque todavía no existe confirmación oficial sobre aumentos de costos para consumidores, el sector financiero analiza un posible traslado de gastos regulatorios hacia tarifas y comisiones.

La administración de Newsom sostiene que la ley busca ordenar un mercado que creció con rapidez durante los últimos años y que todavía presenta niveles bajos de supervisión estatal en varios segmentos.

Con esta medida, California intenta posicionarse como uno de los estados con mayor control sobre el mercado cripto y las operaciones financieras digitales en Estados Unidos.